Что делать, если долго длится финансовый упадок

Что необходимо сделать в случае возникновения финансовых сложностей и проблем в жизни? Советы

Что делать во время финансовых трудностей? По разным причинам, из-за разных обстоятельств, многие люди, которые имеют постоянный и достаточный источник дохода, в какой-то момент могут остаться без работы и источника дохода. Такие ситуации в чаще всего происходит во время финансового кризиса в стране, иногда им приходится соглашаться на работу, где оплата заметно меньше предыдущей зарплаты, при этом цены на услуги и продукты неизменно идут вверх.

Ситуация, когда человеку не хватает денег, лишают его психологического комфорта, и в эти моменты человеку сложно найти повод для радости, его ничего не радует, и он испытывает чувства беспомощности.

  1. Мировой экономический кризис
  2. Финансовые проблемы в жизни человека
  3. Что делать во время возникновения финансовых проблем

Мировой экономический кризис

Можно сказать, что сейчас нестабильная время в экономике, и даже если вы думаете, что ваши дела обстоят не очень хорошо, то у некоторых людей ситуация еще хуже. В современном мире от финансовых и материальных сложностей на 100 процентов не застрахован никто. Поэтому, если у вас начались финансовые трудности, то нужно сесть и составить план дальнейших действий, хорошо обдумав и проанализировав ситуацию.

Для некоторых людей в сложной ситуации жизнь дает возможность обдумать и переосмыслить происходящее в жизни, её смысл и взглянуть на всё другой стороны новым взглядом.

Важно! Любой, даже в самой сложной ситуации, самое главное не опускать руки и не падай духом. В любом случае, нужно верить, что выход из сложной трудной ситуации будет найден, если приложить усилия и подойти к процессу с умом.

Финансовые проблемы в жизни человека

Надо помнить, что большинство людей кто раньше, кто позже, попадают в разные ситуации, связанные с нехваткой денег. Может случиться совершенно разные неприятности, и каждую минуту в мире кто-то испытывает финансовые сложности. К финансовым сложностям, и неприятностям относятся и увольнение с работы, затруднение при поиске новой работы, когда работодатель не выплачивает зарплату.

Если человек за какой-то проступок получил крупный финансовый штраф, потерял свой кошелек с деньгами, или его обманули в магазине. Возможно, человек какое-то время назад оформил кредит, который сейчас ему очень тяжело платить, или это была покупка квартиры в ипотеку, то платёж встал неподъемный.

А бывает так, что человек совершил крупную покупку, но она оказалась неудачной, а вернуть денежные средства за неё невозможно. Много ситуаций бывает связано с работой, например, человек нашёл себе подработку, где ему обещали определённую сумму оплату, а заплатили меньше, чем он ожидал, это приводит к недовольству и расстройству.

Также люди постоянно переводят кому-то, или компаниям и человеку, деньги, иногда ошибаются и отправляют не по тому адресу но, при этом вернуть деньги можно не во всех ситуациях. Расстройства, связанные с финансами, могут возникнуть в том случае, если вы дали кому-то в долг, а этот человек не возвращает вовремя денежные средства, или вовсе уклоняется от общения. Также никто не застрахован от того, что у человека могут украсть деньги, пластиковые карты, или имущество в доме.

На самом деле таких ситуаций множество, и список можно продолжать и продолжать. Также возникшие финансовые сложности в зависимости от ситуации, могут сопровождаться и такими неприятными моментами, как звонки от кредиторов или коллекторов. Человек может испытывать чувство сожаления или стыда, что он хочет для своей семьи и близких сделать какой-то подарок, что-то подарить, но у него нет возможности. Всё это заставляет жить человека в состоянии стресса.

Что делать во время возникновения финансовых проблем

Если вас настигли финансовые сложности, одно из главных задач будет правильно составить план действий и переоценить некоторые аспекты своей жизни. Рассмотрим, на что стоит обратить первоочередное свое внимание.

Для начала нужно составить список и посчитать свои траты. Скорее всего, раньше вы не составляли план своих завтра, покупали все, что вы хотите, и не задумывались об этом, сколько денег вы тратите. Поскольку ситуация изменилась, нужно сесть за стол и произвести подсчета трат за месяц. Это приведет к тому, что вы начнете и научитесь планировать свой финансовый бюджет каждый месяц.

  • Для этого нужно каждый месяц составлять список того, тех вещей, которые действительно вам нужны. Зависимости от ситуации, может быть, вам временно придётся не заказывать дорогую еду, ездить в отпуск в поездки, которые стоят очень дорого. Это же касается и покупки больших количеств новой дорогой одежды, которая по факту в повседневной жизни может быть вам не нужна.

  • Из предыдущего пункта вытекают следующие правила, а именно, правильно расставлять приоритеты при трате денег. Для начала нужно разобраться, какие траты в обязательном порядке нужно оплатить в первую очередь, к ним относятся коммунальные услуги, оплата за школу или детский сад детей, оплата на покупку еды продуктов. Оставшаяся сумма денег должна тратиться также на необходимые вещи, которые могут меняться.
  • Человек, который спит испытывать финансовые сложности должен научиться приспосабливаться обходиться меньшими финансовыми средствами, это необходимо. Конечно, приспособиться к уровню жизни более низкого уровня, чем был до этого сложно, но нужно.
  • В некоторых случаях для того, чтобы экономить семейный финансовый бюджет, нужно будет переехать в жилье, за которое нужно платить меньше.
  • Если дети учатся в платной, но дорогой школе, и вам теперь это не по карману, возможно, придется перевести их в менее дорогие школы, при этом не значит, что они будут плохие.

  • Переосмыслил происходящую ситуацию, нужно быть готовым к тому, что придётся заниматься новой работой. Например, если человек всю жизнь работал в офисе за компьютером, то сейчас такая работа не принесет ему большого дохода, и возможно придется задумываться о физическом труде. В любом случае, нужно искать работу, за которую вам заплатят деньги, иначе вы не сможете оплачивать ежемесячные траты.
  • Даже если, в жизни человека возникли финансовые трудности и проблемы, необходимо перестроиться и быть довольным даже тем, что у него сейчас есть. То есть, в любых обстоятельствах, нужно приспосабливаться и довольствоваться тем, что имеешь. Конечно, это не значит, что человек должен не стараться и не пробовать вернуть прежний уровень жизни, если он приложит необходимые усилия, то он достигнет нужной ему цели.

Если в жизни человека возникли финансовые сложности и проблемы, то конечно не получится решить их за один день. Однако нужно будет перестроиться, и начинать следовать всем вышеуказанным пунктам, только так можно будет изменить ситуацию.

Самое главное начать, и приложить усилия, чтобы что-то начало меняться и сдвинулось с мёртвой точки. Как известно, жизнь человека состоит из черных и белых полос, и чёрная полоса рано или поздно закончится, и возможного опять поймаете свою волну. Поэтому самое главное верить в себя, в свои силы и не опускать рук.

Читайте также:
Как узнать, будет ли повышение в должности

Для сохранения нервов и душевного спокойствия, можно вспомнить одну мудрую еврейскую поговорку, когда человек терял деньги, то обращаясь к Богу, человек говорил: «Спасибо, что взял деньгами».

Это значит, что в человека могла произойти и другая неприятная ситуация. Например, можно было попасть в аварию, где пострадали бы вы или ваши близкие, или какая-то другая неприятность, связанная со здоровьем или жизнью. Однако при этом неприятность связана лишь с потерей какой-то финансовой ценности. И мудрый человек будет воспринимать это никак наказание, а как подарок, за который он благодарит Бога.

«Не бегайте по скользкому полу в крови»: как реагировать на обвал на фондовом рынке

Последняя неделя февраля стала для мировых рынков одной из худших за последние несколько лет. «Кровавая баня», «черный понедельник», «худший день за три года» — такими эпитетами описывали происходящее на биржах трейдеры и СМИ почти каждый торговый день на американских, азиатских, европейский и российских биржах.

Инвесторы запаниковали. Они начали пересматривать свое видение того, как китайский коронавирус COVID-19 повлияет на мировую экономику. «Сейчас мы наблюдаем всеобщее бегство инвесторов от рисков на опасениях глобального распространения вируса, что может негативно отразиться на всей мировой экономике», — говорил Forbes генеральный директор УК «Спутник — управление капиталом» Александр Лосев.

Forbes узнал у трейдеров и управляющих, как нужно вести себя на рынке во время паники.

Дмитрий Космодемьянский, управляющий активами УК «Открытие»:

На вопрос «куда бежать» во время паники на рынке ответ простой: не бегайте по скользкому полу. Особенно, когда этот пол в крови тех, кто поддается сиюминутным эмоциональным порывам. Есть много горе-трейдеров, которые с помощью кредитного плеча пытаются схватить удачу за хвост. Их трупами в моменты жестких коррекций завалены все брокерские фирмы.

Чтобы с вами этого не случилось, перед тем, как вы отнесли деньги на фондовый рынок, будь то брокерский счет или коллективные инвестиции, необходимо сделать «домашнюю работу» и хотя бы несколько часов потратить на изучение того, что в принципе случается с теми классами активов, в которые вы собираетесь вкладываться. Желательно до покупки первой ценной бумаги определить стратегию инвестирования, цели и горизонты.

Если вы проделали вышеописанные нехитрые действия, к любой коррекции вы относитесь как к подарку судьбы. Действительно, если вы долгосрочный инвестор в том же «Газпроме», не лучше ли его покупать по 205, а не по 230? То же с облигациями. При инфляции 2,4% доходность по бумагам квазисуверенного уровня ( корпоративные бумаги госкомпаний с высоким уровнем надежности – прим. Forbes ) около 7%, не облагаемую налогом, иначе как «buying opportunity» не назвать.

Если есть деньги для инвестиций сейчас, покупайте в соответствии с вашей стратегией. Если вы заинвестированы на 100%, оторвитесь от монитора и вспомните о ваших инвестиционных горизонтах и о долгосрочных целях. Привлекательность рынков только увеличилась за время коррекции. Ура! Ваш портфель теперь приносит более высокую дивидендную доходность (в случае акций) или доходность к погашению (в случае облигаций).

Мой персональный совет для держателей брокерских счетов – всегда «в загашнике» на такой случай держать 5-10% в коротких облигациях, желательно ОФЗ, которые можно продать в любой момент. Чтобы выйти «как король на именины», и собрать продажи с неудачников.

Тимур Нигматуллин, инвестиционный менеджер «Открытие Брокер»:

Я занимаюсь этим уже много лет и могу сказать, что находясь в рисковых активах, таких как акции — нет возможности переждать панику без просадки. Если вы работаете на рынке, вы должны с этим смириться и изначально принять это.

Во время глубоких распродаж определенно не стоит продавать акции в пользу низкорисковых активов. Это грубейшая ошибка. К примеру, находясь в дешевеющих акциях при попытке продажи в пользу облигаций вы всего лишь потеряете деньги, зафиксировав убытки. Во время паники наоборот нужно продавать безрисковые активы и покупать рисковые, в том числе акции. Для этого ваш портфель изначально должен быть сформирован таким образом, чтобы при панических распродажах был объем средств для покупки. Не иметь резервов — вторая грубейшая ошибка.

По портфелям под моим управлением я покупаю акции и продаю облигации. К примеру, предлагаю закрыть облигации, которые упали в цене на 1 процент и купить акции, которые упали на 25%.

На российском рынке в период кризисов с учетом плавающего курса рубля рационально фокусироваться на покупке акций компании, у которых есть активы с выручкой в валюте и нет высокой долговой нагрузки в валюте. Это в первую очередь добывающий сектор. С учетом короновируса важно обращать внимание на отсутствие весомых зарубежных активов или экономических связей, которые были бы подвержены влиянию от снижения объемов международной торговли или напрямую несли издержки от коронавируса. Помимо сырьевого сектора мне по ряду причин нравится продовольственный ретейл и IT-сектор.

Читайте также:
Как научиться замораживать предметы магией

Исаак Беккер, финансовый консультант FCP Financial Management Ltd:

Мой совет вам не понравится. Я уверен, что тем, для кого происходящее сейчас стало неожиданностью, лучше всего все продать как можно быстрее и никуда не перекладываться. Если вы не готовы к таким движениям на рынке, то следует просто уйти с минимальными потерями.

Тот же, кто к этому был готов, может быть спокоен. Для него сейчас главное проявить выдержку: ничего не продавать, и не покупать. Нужно «сидеть тихо», время на его стороне.

Понимаете, давать советы о том, чтобы человек перекладывался сейчас, например, в защитные активы, сейчас — это настоящее вредительство. Такие советы дают только те, кто или ничего не понимает или преследует свои корыстные интересы. Если человек выйдет из акций, которые падают, и перейдет, например, в золото, которое находится на пике и будет, возможно, падать, то вы скорее всего потеряете деньги!

В такие моменты лучше всего анализировать свои ошибки, а не пытаться истерично «перебираться» из одного актива в другой. Деньги бывают разными. Нельзя «приносить» на рынок деньги, которым место на банковском депозите. Нельзя инвестировать те деньги, потеря которых будет для вас критичной. Есть много людей, которые такие деньги вложили на фондовом рынке и сейчас могут их потерять или уже теряют. Нужно задуматься над этой проблемой. Это один из главных уроков, который должен вынести из нынешней ситуации частный инвестор.

Евгений Малыхин, партнер, директор инвестиционного департамента УК «Атон-менеджмент»:

Любую панику, которая случается на рынках достаточно часто, невозможно пережить, если ты находишься в маржинальной позиции. Поэтому я никогда не торгую с плечом (с кредитом). Если у инвестора есть маржинальная позиция, он вынужден ее закрывать в моменты паники, а это чаще всего случается совсем не по привлекательным ценам.

Продавать активы в момент паники – достаточно рискованное решение, поскольку велика вероятность того, что вы продадите на дне рынка и потеряете много денег. Если инвестор успел подготовиться к падению рынка и заранее нарастил кэш, то можно купить подешевевшие активы по привлекательным ценам. Если не успел, то нужно переждать момент паники и не пытаться кардинально поменять свои позиции и стратегию инвестирования.

Рынок – это всегда маятник. В момент, когда он пойдет вверх после падения, необходимо принять самое важное инвестиционное решение – наращивать кэш или нет. В этот момент надо задать себе вопрос: это временная коррекция на растущем рынке или глобальная смена тренда и переход в полномасштабный кризис? Что стоит за этой паникой, какими причинами она вызвана, и как далеко может зайти? Либо это ситуация, которую я видел десятки раз, либо это повторение двух серьезных кризисов 1998 и 2008 года. В зависимости от ответа на эти вопросы надо либо наращивать кэш, либо оставаться в своих позициях.

Эдуард Харин, портфельный управляющий «Альфа-Капитала»:

Паники нет, за почти 20-летний опыт видели и не такое, так как российский рынок всегда был волатильным. Скорость снижения впечатляет, но это проблема не российского рынка, а глобального, и наш рынок лишь повторяет их динамику.

На рынке возникло большое количество «перекосов» в отдельных акциях. Падают все примерно одинаково, а вот расти, скорее всего, будут по-разному. Есть ряд компаний, которые могут не только не пострадать, но и выиграть от ситуации с вирусом. Прежде всего стоит отметить дивидендные истории «Сургутнефтегаз прив», которые благодаря долларовой подушке могут заплатить хорошие дивиденды по итогам 2020 года, а также ряд компаний сектора электроэнергетики, где выручка достаточно стабильна, как и дивидендные выплаты. Это хороший шанс сделать ребалансировку портфелей.

Евгений Шиленков, заместитель генерального директора по активным операциям ИК «ВЕЛЕС Капитал»:

На падающем рынке панике лучше не поддаваться. Если есть левередж (то есть кредит на покупку бумаг), то нужно его сокращать и торговать дисциплинированно. Лучше, как говориться, отрезать руку, чем потерять все тело. Если смотреть на акции как на долгосрочные инвестиции, то можно зажмуриться и купить на 20% депозита дивидендных акций индексных компаний, так как в моем представлении через два-три месяца их стоимость точно будет выше. Все индексные бумаги компаний, входящих в Индекс Московской биржи, выглядят неплохо, включая «Газпром», «Лукойл», «Газпром нефть», «Татнефть», префы «Сургутнефтегаза», Алроса, «Россети», «Русгидро» и другие.

Что касается защитных активов, все называют одни и те же инструменты — золото, американские казначейские облигации, немецкие гособлигации (бунды). Но это все должно быть в пропорции в основном портфеле, чтобы хеджировать потери по падающим акциям. А с другой стороны спекулятивно позволяет немного зарабатывать. Все равно будет точка разворота.

Черные лебеди: какие глобальные катаклизмы ударят по России и рублю в 2020 году

Черные лебеди—2020: какие глобальные катаклизмы ударят по России и рублю в новом году

Что делать, если рынок падает: 5 шагов, которые спасут ваши деньги

На российском фондовом рынке продолжаются распродажи. Во вторник, 23 ноября, индекс Московской биржи открылся снижением на 2,5%, до 3776,61 пункта, валютный индекс РТС опустился до уровня июля 2021 года — до 1585,65 пункта.

Лидерами снижения стали технологические (-7,5%), строительные (-0,98%) и потребительские компании (-0,69%). А среди причин эксперты называют рост геополитической напряженности. Резкое падение рынка началось еще в понедельник.

Не стоит забывать, что инвестиции — это всегда риск, ведь рынок не статичная, а постоянно меняющаяся система, на которую влияет множество внутренних и внешних факторов.

И если растущий рынок радует большинство инвесторов, то его коррекция или падение могут напугать и расстроить не только новичков на бирже.

Напоминаем, что лучшая стратегия на рынке: надейся на лучшее, готовься к худшему. Несмотря на то что большая часть защитных правил — это предварительная работа, которую нужно сделать уже на старте инвестиций, освежим в памяти основные принципы, которые помогут сберечь вложения.

Читайте также:
Можно ли ускорить выполнение желания

Впервые текст был опубликован в марте 2021 года

1. Создать подушку безопасности

Это значит сформировать специальный фонд, инвестируя часть средств консервативно. К примеру — в депозиты или облигации . Он будет менее подвержен изменениям на рынке. А если вам срочно понадобятся средства, вы сможете легко их из такой подушки достать.

«Хорошо, если величина такого защитного фонда — не менее 12 месячных доходов. Помимо депозита в банке или ликвидных облигаций, можно также использовать паи ETF или ПИФ денежного рынка. Дополнительно фонд можно диверсифицировать по валютам. Например, четыре месяца жизни в рублях, четыре месяца — в долларах США и четыре месяца — в евро. Какую-то часть средств можно хранить наличными в сейфе», — советует финансовый консультант Владимир Верещак.

2. Определиться с целями

Нужно для себя определить, какова ваша основная стратегия на рынке. Если вы долгосрочный инвестор, то волатильность на рынке не должна вас беспокоить. После любых спадов рынок восстанавливается, на это требуется только время. Если у вас четко определены долгосрочные цели, то в период резкого падения на рынке не стоит в панике пересматривать свой портфель — это время нужно просто переждать.

Если ваша цель — инвестиции на срок менее трех лет, то в нестабильное время лучше выйти из рискованных активов. Вместо них купить облигации с погашением ровно до финансовой цели. А на новые свободные деньги можно докупить тех же облигаций, советует финансовый консультант Наталья Смирнова.

Крупнейшие обвалы фондового рынка: биржевой крах в США 1929 года и Великая депрессия

24 октября 1929 года на Нью-Йоркской фондовой бирже случился «черный четверг» — акции начали падать уже на открытии, индекс Dow Jones опускался до 11%. В «черный понедельник» 28 октября индекс Dow Jones упал уже на 13,5%, в «черный вторник» 29 октября — еще на 12%. В этот день было продано более 16 млн акций.

Потери инвесторов за октябрь—ноябрь 1929 года составили около $25–30 млрд. Вслед за кризисом на фондовом рынке начались проблемы и в экономике — этот период в истории США называется Великой депрессией.

Падение рынка США продолжилось до лета 1932 года. Для возвращения к докризисным максимумам понадобилось более 20 лет — это произошло только в 1954 году.

3. Диверсифицировать портфель

Сбалансированный инвестиционный портфель должен состоять из активов разной природы: акции, облигации, недвижимость, золото, инструменты, относящиеся к классу «альтернативных инвестиций», говорит финансовый консультант Владимир Верещак.

Цены на такие активы в один и тот же период времени двигаются в разные стороны — что-то может вырасти, а что-то упасть. За счет правильной диверсификации ваш портфель становится не столь чувствительным к снижениям, а эффективность инвестиций повышается, замечает он.

Финансовый консультант Наталья Смирнова также не рекомендует выбирать акции только какой-то одной отрасли или страны.

4. Проанализировать активы в своем портфеле

В ситуации, когда все аналитики предвещают наступление « медвежьего » рынка, нужно пересмотреть акции в своем портфеле — сократить долю рискованных и увеличить бумаги стабильных компаний. Финансовый консультант Наталья Смирнова в ситуациях неопределенности советует ориентироваться исключительно на эмитентов высокого качества — это должны быть крупнейшие компании в своих отраслях, которые точно переживут кризис, говорит эксперт.

Крупнейшие обвалы фондового рынка: крах доткомов

10 марта 2000 года индекс NASDAQ достиг исторического максимума — 5132,52 пунктов, после чего началось его падение. К маю он снизился до 3151 пунктов.

К докризисному уровню NASDAQ вернулся лишь в 2004 году. В результате падения рынка акций прекратили деятельность многие интернет-компании.

5. Присмотреться к дивидендным акциям

Реальный инструмент, который может нивелировать снижение стоимости портфеля при падении рынка, — это дивидендные акции, считает эксперт по инвестициям и личным финансам Игорь Файнман.

«Например, вы купили привилегированные акции «Сургутнефтегаза», а они подешевели на 10%. Зато выплаченный дивиденд составил 13% годовых, и даже несмотря на снижение вы в плюсе. Дивиденды создают свободный денежный поток, который можно распределять по своему усмотрению: реинвестировать в капитал или тратить на текущие нужды», — говорит Игорь Файнман.

Успешные американские инвесторы покупают не акции роста, а именно «дивидендных аристократов» (компании, которые увеличивают дивидендные выплаты год от года на протяжении более 25 лет). В случае снижения на рынке дивиденды позволяют портфелю инвестора не падать вслед за индексами, отмечает эксперт.

Проделав все эти перечисленные шаги заранее, вы сможете защитить свои активы от возможного падения и максимально снизите потери из-за волатильности на рынке.

Крупнейшие обвалы фондового рынка: падение из-за пандемии COVID-19

Рынок начал падать с 20 февраля из-за пандемии коронавируса и вводимых властями ограничений. В «черный понедельник 2020», 9 марта, индексы Dow, S&P 500 и NASDAQ упали примерно на 7,5% каждый.

12 марта, в «черный четверг», основные американские индексы упали на 10%. От максимумов падение составило около 30%. 16 марта, во второй «черный понедельник 2020», S&P 500 снизился еще на 5%. Низшей точки падения фондовый рынок в 2020 году достиг 23 марта.

Что делать, если рынок упал, а вы не успели к этому подготовиться?

В этом случае главное придерживаться двух главных принципов:

1. Не продавайте акции

Видя свой портфель в красной зоне, под влиянием эмоций хочется продать дешевеющие активы, чтобы спасти хоть часть денег. Но делать этого не нужно, советует эксперт Игорь Файнман, потому что рынок восстановится после любой коррекции.

«Самое правильное в момент падения на рынке: медитировать на график индекса S&P 500 за последние 50 лет — все это время он рос, растет сейчас и будет расти дальше. А коррекции — это временное, но необходимое «зло», которое нужно пережить как смерч и продолжить радоваться своим инвестициям», — резюмирует Файнман.

2. Докупайте акции

При просадке вы сможете выгоднее купить акции, которые раньше были дорогими. Сделав инвестиции в период спада по более низким ценам, вы сможете усредниться по цене входа и нивелировать падение в долгосрочном периоде, отмечает Наталья Смирнова.

Читайте также:
Как состояние человека связано с машиной, на которой он ездит

А это значит, что вы почувствуете на себе не все падение, а только его часть. И через какое-то время доходность портфеля вырастет, говорит Владимир Верещак.

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Инвесторы и трейдеры на бирже, стремящиеся заработать на снижении стоимости активов. Эта стратегия применяется на короткие позиции (в противоположность «быкам»). Изменение курса акций или валют в сторону, обратную основной тенденции рыночных цен. Например, рост котировок после недельного снижения цены на акцию. Коррекция вызывается исполнением стоп-ордеров, после чего возобновляется движение котировок согласно основному рыночному тренду. Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнее Паевый инвестиционный фонд, а сокращенно ПИФ, является инструментом, при котором инвестор помещает свои средства в фонд и получает за это «кусок» всех активов и, соответственно, прибыли. Подробнее набор активов, собранных таким образом, чтобы доход от них соответствовал определенным целям инвестора. Портфель может быть сформирован как с точки зрения сроков достижения цели, так и по составу инструментов. Идея формирования эффективного портфеля находится в сфере грамотного распределения рисков и доходности. Подробнее

Не время тратить и отдавать кредиты – копите: эксперт дал совет, как не остаться без денег во время кризиса

15 марта 2020 20:20

Високосный год на этот раз с лихвой оправдал плохой имидж. Быстрое распространение коронавируса вынудило многие страны закрыть границы. Сорванная сделка ОПЕК+ обрушила сырьевые и и фондовые рынки. Резко подешевел рубль. Ситуация напоминает начало глобального финансового кризиса, похожего на тот, что был в 2008 – 2009 годах. Как будет развиваться ситуация в ближайшие месяцы? Чего стоит опасаться? И как лучше сберечь собственные накопления? На вопросы «КП» ответил экономист, глава компании «Личный капитал», автор нескольких бестселлеров по личным финансам Владимир Савенок.

«КРИЗИС ОБЫЧНО ДЛИТСЯ 17 МЕСЯЦЕВ»

– Владимир, как думаете, кризис уже начался или еще нет?

– Мне кажется, он уже начался. И это не российский, а мировой кризис.

– Такой, как был 12 лет назад?

– Кризисы сложно сравнивать. Нельзя войти в одну реку дважды. Условия разные. К примеру, в 2007 году американская экономика (с нее тогда все началось. – Ред.) была очень хрупкая. На рынках были явные пузыри. Сейчас, наоборот, индикаторы более крепкие. Хорошие экономические показатели у многих компаний. Явных пузырей нет.

– А как же Tesla Илона Маска? Ее акции в несколько раз взлетели в конце прошлого и в начале этого года.

– На самом деле я тоже ждал падения рынков в этом или следующем году. Потому что больше 10 лет, прошедших с предыдущего кризиса, это много. Но при растущей экономике падения обычно не бывает. А Tesla – единичный пример.

– Но из-за распространения коронавируса экономика явно перестанет расти.

– Да, ситуация сложная. Вся сфера туризма лежит (и не на шезлонге. – Ред.). Страдают авиаперевозчики. Если все изолируются, а магазины закроются – это будет серьезный удар по экономике. Ситуация явно станет хуже. Прибыли компаний упадут. Но полностью оценить влияние пандемии на экономику очень сложно. Такого еще не было в истории.

– Как долго обычно длятся экономические кризисы? После падения, как мы знаем, всегда бывает подъем.

– Если не брать в расчет 9-летнюю Великую Депрессию, то средняя продолжительность кризисов – около 17 месяцев.

– Ого, прилично.

– Но что будет сейчас, предсказать невозможно. Слишком много неизвестных. Каждый день появляются новости от Трампа, Всемирной организации здравоохранения, Саудовской Аравии. Как плохие, так и хорошие. В таких условиях очень сложно прогнозировать. Не ясно, чего можно ждать завтра.

Читайте также:
Как узнать, будет ли женщина жить с мужем

«САМОЕ ГЛАВНОЕ – СОЗДАЙТЕ СОБСТВЕННЫЙ РЕЗЕРВНЫЙ ФОНД»

– Финансовые рынки упали, но большинству россиян до этого нет дела. Что будет дальше? Что обычно в кризис происходит? К чему готовиться?

– Рубль уже ослабел, значит инфляция будет выше. Это повлияет на цены в магазинах. У компаний начнутся проблемы, снизятся прибыли. Поэтому будут сокращения персонала. Особенно в тех отраслях, которые больше всех пострадают от последствий эпидемии. Но все будет зависеть от конкретных сроков. Если вакцину разработают быстро, тяжелых последствий может и не быть.

– Как говорили в прошлый кризис: лучше надеяться на лучшее, но готовиться у худшему. Как именно?

– Самое главное – нужно создать собственный резервный фонд. Если его нет, надо срочно его копить. Если заначка маленькая, нужно ее увеличить. Хотя бы до уровня в шесть ваших месячных доходов. Нужно сократить потребление и максимально откладывать деньги.

– Откладывать – это хорошо. Вопрос в какой валюте?

– Главное – понять ваши цели. Если вы хотите поспекулировать на скачках курсов, я бы не советовал это делать. Колебания сейчас слишком резкие. Можете, наоборот, потерять деньги. Если хотите создать резервный фонд, то дальше все зависит от суммы. Меньше 100 тысяч рублей – можно ничего не делать. Больше 100 тысяч – распределите между валютами. Например, купите на половину капитала доллары или евро. Исключительно для самоуспокоения и защиты от валютных колебаний, потому что точных прогнозов, что будет с курсами сейчас не даст никто.

– Если у меня ипотека или потребительский кредит. Что мне делать?

– Во-первых, новые кредиты точно не стоит брать. Во-вторых, отдавать старые я бы тоже не спешил, особенно ипотеку. Лучше создавать или наращивать резервный фонд.

– Почему? Обычно же считается, что лучше в кризис входить без долгов?

– Если вы можете отдать кредит полностью прямо сейчас – отдавайте. Но если всей суммы для погашения нет, то лучше не торопиться. Ставка по кредиту зафиксирована. Если инфляция в стране вырастет, то тело долга будет съедаться ростом цен быстрее. Плюс могут вырасти ставки по вкладам.

АКЦИИ ПОДЕШЕВЕЛИ. НАЛЕТАТЬ?

– В России уже 4 миллиона частных инвесторов. И большинство из них пришли в тот момент, когда рынок постоянно рос – на 20 – 30% в год. А сейчас многие в больших убытках. Что делать в таких условиях?

– На рынке такое происходит постоянно. Но многие новички оказались не готовы. На самом деле сейчас хорошее время создавать свой инвестиционный план. Ценные бумаги сильно подешевели. Расценки очень привлекательные. Можно уже думать, что вы хотите купить.

– Главный вопрос – когда покупать?

– Думаю, лучше подождать пару-тройку месяцев. Сейчас рынок слишком изменчивый. Это как шторм. Надо его переждать, посмотреть на разрушения и потом думать, что делать.

ТЕМ ВРЕМЕНЕМ

Банки начали подымать ставки по ипотеке. Но не все и не по льготным программам

Банки потихоньку начали повышать ставки по ипотеке, которые в январе-феврале упали до рекордно низкого уровня. Пока из крупных банков о таком решении объявил ЮниКредит. Как следует из информации на его сайте, с 13 марта ипотеку можно взять минимум под 10,4% годовых (это на 1,5 процентных пункта выше по сравнению с прежними условиями). Примерно на столько же выросли ставки в Транскапиталбанке — до 9,99% минимум. Исключение — программа «Семейная ипотека», по ней ставки остались прежними (подробности)

Читайте также

Возрастная категория сайта 18 +

Сетевое издание (сайт) зарегистрировано Роскомнадзором, свидетельство Эл № ФС77-80505 от 15 марта 2021 г. Главный редактор — Сунгоркин Владимир Николаевич. Шеф-редактор сайта — Носова Олеся Вячеславовна.

Сообщения и комментарии читателей сайта размещаются без предварительного редактирования. Редакция оставляет за собой право удалить их с сайта или отредактировать, если указанные сообщения и комментарии являются злоупотреблением свободой массовой информации или нарушением иных требований закона.

АО “ИД “Комсомольская правда”. ИНН: 7714037217 ОГРН: 1027739295781 127015, Москва, Новодмитровская д. 2Б, Тел. +7 (495) 777-02-82.

Как пережить кризис: 6 историй тех, кто прошел через финансовые трудности

Читатели Т⁠—⁠Ж делятся антикризисным опытом

Люди, бизнесы и вся мировая экономика погружаются в кризис из-за коронавируса.

В жизни многих это не первый финансовый коллапс. Мы попросили читателей Т⁠—⁠Ж , которые уже проходили подобное, поделиться советами по выживанию.

Валютный кризис — 2014

«Чтобы выбраться из кризиса, я постоянно училась»

До 2013 года у нас с мамой был небольшой бизнес. Он разорился, на нас обеих были большие долги. Я развелась с мужем, а дочь была еще совсем маленькой. Помощи ждать было неоткуда.

Устроилась на работу менеджером в небольшую компанию, пахать приходилось 24/7 , а зарплата была серой и ее часто задерживали. Все кончилось серьезными проблемами со здоровьем. Нужно было что-то срочно менять.

На подаренные на день рождения средства окончила дистанционный курс по тестированию ПО. Довольно быстро нашла работу тестировщиком, но через десять дней ушла, потому что узнала, что людям не платят уже месяца три. Устроилась аналитиком в банк. Казалось, жизнь начинает налаживаться. Но тут грянул кризис, доллар стал равен почти 100 рублям, и меня сократили под самый Новый год, выплатив полторы зарплаты.

Новую работу искала месяца полтора.

На каждом очередном собеседовании меня спрашивали, как я справляюсь одна с ребенком, намекали, что, наверное, часто беру больничные. Удалось устроиться тестировщиком на совсем небольшие деньги и серую зарплату, но ее хотя бы всегда вовремя выплачивали.

Все равно нам часто не хватало денег даже на еду и коммунальные платежи. Тогда я начала вести и строго контролировать бюджет, а также откладывать часть средств для подушки безопасности. Чтобы выбраться из кризиса, я постоянно училась, получала сертификаты и принимала советы по оформлению резюме.

На своем опыте поняла, как важно следить за здоровьем — иначе никакая подушка безопасности не спасет — и заниматься благотворительностью: многим сейчас тяжелее, чем вам. Усвоила, что не надо откликаться на заведомо сомнительные вакансии, а на собеседовании нужно всегда вести себя уверенно, никому не рассказывать о своих проблемах и рассчитывать только на означенный оклад, а не на премии.

Читайте также:
Как избавиться от одиночества и стать счастливой

Чтобы выкарабкаться из финансовой ямы, мне потребовалось около трех лет. Кризис для меня завершился, когда я погасила последний долговой платеж и на три дня отправилась с дочерью в речной круиз на теплоходе.

«При планировании бюджета надо придерживаться двух сценариев — плохого и очень плохого»

В 2014 году я работал в крупном энергетическом холдинге в Донецке. Моя молодая жена оканчивала вуз и еще никуда не устроилась. В мае началась война. Я стал работать удаленно под отзвуки канонады по ночам, переехал «на лето» в город детства, к бабушке и дедушке, а затем получил от холдинга предложение выйти на работу в одно из предприятий в Запорожье. Но это был незнакомый город с плохой экологией, где нужно было снимать жилье, а моя жена к тому моменту уже была беременна, и мы решили остаться в городе детства. Работу я, конечно, потерял.

А дальше начался смертный бой с системой ФМС хотя бы за какой-то легальный статус в РФ. Мы с боем вырывали сначала регистрацию, потом разрешение на временное проживание, затем вид на жительство и, в конце концов, гражданство. Читая о максимальном упрощении процедуры его получения, всегда вспоминаю ночные очереди за документами у дверей ФМС. Хорошо, что с работой и деньгами нам помогли родственники. Мы экономили на всем, на чем только могли. Летом 2015 года у нас родилась дочь. Накопленные за период работы в холдинге деньги кончались.

Помню, как менял одни из последних 200 евро, чтобы купить коляску.

Я начал работать и вести подробный финансовый план, откладывая максимальное количество денег в валюте на покупку своего жилья. Мы не тратились на аренду, жили с бабушкой и дедушкой, хотя порой бывало тяжело из-за разных взглядов на жизнь.

Таким образом за два с половиной года мы накопили часть суммы, получили помощь от родителей и, продав дачу, смогли купить собственное жилье не в ипотеку. Дача была в собственности бабушки и дедушки с 70-х годов , и они в любом случае планировали отдать ее нам, просто мы не хотели там жить без удобств, автомобиля и водительских прав.

Уже после покупки своего жилья мы стали позволять себе какие-то вольности типа путешествий по России раз в год. Все окончательно стабилизировалось в 2017 году, когда мы получили гражданство, а жена потихоньку стала пробовать себя в качестве домашнего кондитера и у нас появился дополнительный заработок.

Этот кризис научил нас, как важно не иметь долгов и не брать кредитов. Мы поняли, что нужно всегда откладывать часть зарплаты в валюте в личный «стабилизационный фонд» и использовать его только в случае крайней необходимости. Также нужно обязательно вести финансовый план и прагматично относиться к вещам массового потребления: покупать только то, что поможет зарабатывать больше. Например, когда жена стала кондитером, я купил ей робот-пылесос, чтобы меньше времени тратить на уборку, и телефон с хорошей камерой, чтобы она делала качественные снимки десертов и сразу загружала их в соцсети.

При планировании бюджета надо придерживаться двух сценариев — плохого и очень плохого. Например, в этом году я закупился всем необходимым 12 марта, когда еще не было особых очередей и многие думали, что коронавирус и самоизоляция — прикол, происходящий где-то в Европе и их не касающийся. Также важно следить за здоровьем, при необходимости тратиться на платных врачей, не забывая о налоговом вычете, и при любом раскладе сохранять внутреннее спокойствие и терпение.

Мировой финансовый кризис — 2008

«Паниковать точно не стоит»

С 2003 года работаю в компьютерной сфере, поэтому все кризисы, влияющие на курс рубля, всегда отражаются на моем благосостоянии. Импорт растет в цене прямо пропорционально, из-за этого все сначала месяц-другой хорошо зарабатывают, потому что люди сметают все с полок, а потом рынок резко схлопывается и начинается борьба за выживание. Я был свидетелем подобного дважды: в 2008 и 2014 годах.

Работал в крупной холдинговой компании. Казалось, будущее безоблачно: высокий доход в долларах, постоянные поездки за рубеж на конференции и маркетинговые мероприятия, дорогие подарки и выигрыши по акциям поставщиков. Но в 2008 году мой доход снизился в три-четыре раза, а в следующем году компанию начало лихорадить. Владелец холдинга много вкладывал в строительство, а когда все стало рушиться, потянул оборотные средства из всей группы компаний, чтобы закончить недостроенные объекты. Я пережил две волны сокращений и работал вплоть до расформирования подразделения. Из пятнадцати сотрудников отдела остались только я и начальник. Мне предложили перейти в розничную сеть холдинга, но уже было ясно, что это ненадолго, и я ушел.

За следующие три года (до очередного кризиса) я сменил две работы в той же сфере и пережил полуторагодовой кризис среднего возраста с банкой пива и за игрой в «Танки».

Потом произошла встреча, которая серьезно меня изменила. Я бросил пить, нашел работу, занялся спортом и уже через полгода снова начал отлично зарабатывать. Будущее вновь заиграло яркими красками, но ненадолго: это было начало 2014 года.

Все повторилось по худшему сценарию, только еще быстрее. Зарплату стали задерживать на полгода и дольше. В итоге компания обанкротилась, а владелец оказался под следствием и домашним арестом. Когда меня «попросили», я уже был готов, накопил резервы. В такой ситуации важно не иметь кредитов и долгов, обязательно должна быть подушка безопасности, желательно в разных валютах и часть — в кэше. Активы должны расти постоянно.

Читайте также:
Как узнать, будет ли девушка всегда с парнем

Кстати, я хорошо помню и кризисы 1991 и 1998 годов. Самое запоминающееся в 1991 — как мы разбили бутылку из-под шампанского , которая играла роль копилки для монеток по десять копеек. Мы жили в военном городке, были очереди в военторге. А мама рассказывала, как они с командиром полка ходили воровать картошку на колхозное поле и варили морковный чай.

Мне кажется, в последнее десятилетие у нас только и говорят, что о кризисах.

Это стало настолько фоновой мыслью, что люди уже не замечают изменений к лучшему. У всех квартиры, машины, дачи, поездки по всему миру и дорогие вещи, но по-прежнему «все плохо» и «нет денег». В любом случае паниковать точно не стоит: все эти кризисы так закалили наш народ, что мы все переживем.

«Любой кризис — это время возможностей, когда приходится выходить из зоны комфорта и много работать»

Я родом из Узбекистана и когда-то о переезде в Россию даже не думал. Кризис 2008 года застал у себя на родине. Тогда я только окончил колледж, а в институт не поступил: не прошел на бюджет, на контракт денег не было. Нужно было решать, куда двигаться дальше.

Попал в сферу недвижимости и смог постепенно выйти из плачевного финансового положения и обеспечить себя и свою семью. Рынок риелторских услуг в странах СНГ во многом схож: эта работа привлекает большими доходами, хотя фиксированного оклада нет, зарплата — процент от проведенных сделок, а дождаться своей первой сделки бывает крайне трудно. Из-за этого большая текучка, люди быстро уходят в другую сферу. Но в кризис выбора не остается: либо ты работаешь над собой и своими навыками, либо оказываешься за бортом рынка недвижимости. Я ждал свою первую сделку полгода, пока в Ташкенте закрывалось агентство за агентством. Но в итоге у меня все получилось, я открыл ИП и так проработал до 2014 года — пока не наступил очередной кризис.

На тот момент основными деньгами на рынке недвижимости Узбекистана были средства, заработанные трудовыми мигрантами в России. Если до кризиса заработная плата среднего московского дворника составляла 800—1000 долларов , то теперь она упала вдвое. Рынок недвижимости инертен и почувствовал себя плохо только в 2015 году, когда стабильный денежный поток сократился вдвое.

Чтобы поддержать вернувшихся из России строителей, правительство ввело много льгот для застройщиков и производителей стройматериалов. Недвижимости стало так много, что к лету 2015 рынок рухнул окончательно. Предвидя эти события, я решил, будучи этнически русским, поступить на юридический в России. Весь 2014 и часть 2015 года готовился к отъезду, в мае 2015 узнал, что поступил на бюджет в НИУ ВШЭ в Санкт-Петербурге.

Свое агентство недвижимости закрыл за час до самолета в Россию.

Окончил юрфак, получил российское гражданство, поступил на маркетинг, купил квартиру, открыл ИП и переехал в Москву. А недавно подал документы на лотерею Green Card. Будет ли это хорошим выходом из сложившийся ситуации — покажет время. Но несколько лет назад именно переезд на ПМЖ в Россию оказался для меня лучшим вариантом. Так что опыт миграции у меня есть, и я не боюсь начинать все с чистого листа. С другой стороны, к 30 годам хочется стабильности и уверенности в завтрашнем дне.

Сегодня я как ИП преимущественно занимаюсь представительством интересов в суде. Но из-за коронавируса все суды закрыты и рассмотрение дел, которые я веду, приостановилось, а новые ко мне не поступали. В вынужденной самоизоляции решил начать ремонт, прочитать книги и посмотреть фильмы, на которые раньше не было времени. Плюс прохожу онлайн-курс по интернет-маркетингу — люблю учиться.

Так что мой главный мой совет — сместить фокус с отрицательных сторон кризиса на положительные, посмотрев на все с нового ракурса. Возможно, вам нужно начать заниматься совершенно другим, более интересным делом. Любой кризис — это время возможностей, когда приходится выходить из зоны комфорта и много работать. Это чистка, время трансформации. Можно провести ревизию в своей жизни и лучше не сопротивляться переменам.

Кризис 2022-2023? Баффет, ЦБ, Греф, Дерипаска, Мобиус – почему они ждут финансовых проблем?

В ожидании кризиса: Баффет, ЦБ, Греф, Дерипаска, Мобиус. Почему они ждут проблем уже в 2022 в 2023 году?


Видео — в ютуб. Подпишитесь на канал — будьте в курсе!

ЦБ включил возможность мирового кризиса в 2023 году в альтернативные сценарии развития экономики.

ЦБ считает, что кризис будет сопоставим по масштабам с событиями 2008–2009 годов и приведет к падению стоимости нефти до $40 за баррель, следует из сценария.

Все сценарии опубликованы в проекте основных направлений денежно-кредитной политики регулятора до 2024 года. Ссылка под видео.

Согласно сценарию, в 2023 году мировая экономика может столкнуться с глобальным финансовым кризисом, если нормализация денежно-кредитной политики развитых стран будет сопровождаться неустойчивой динамикой финансовых рынков на фоне пузырей в ценах активов.

В таком случае, существенное повышение ставок может повлечь за собой резкое ухудшение настроений инвесторов и обострение долговых проблем по всему миру.

Замедление экономической активности на фоне кризиса приведет к падению спроса и снижению цены на нефть Urals почти вдвое,

с $75 в 2022 году до $40 за баррель в 2023-м, описывается в сценарии.

Из-за дополнительных ограничений добычи ОПЕК+ и постепенного восстановления спроса к 2024 году цена на нефть вырастет только до $45 за баррель, следует из сценария.

Российская экономика во время этого кризиса в 2023 году потеряет 1,4–2,4%.

«Восстановление будет затяжным и растянется на несколько кварталов, однако уже к 2024 году темпы прироста российской экономики достигнут 3,0–4,0%.

В то же время возвращение на уровень 2022 года произойдет только к концу прогнозного горизонта.

В этом сценарии предполагается, что финансовый кризис, как и в 2008 году, приведет к снижению инвестиционных расходов в гораздо большей степени, чем потребительских.

Читайте также:
Что делать при наличии больших проблем в жизни

начало кризиса и сопутствующее ослабление рубля обернутся ростом рисков для финансовой стабильности.

При таком развитии событий в начале 2023 года ЦБ намерен «решительно ужесточить денежно-кредитную политику», чтобы обеспечить стабильность цен,

но по мере снижения проинфляционных рисков и нормализации инфляционных ожиданий регулятор смягчит политику, «что окажет поддержку восстановительному росту экономики в 2024 году».

Также Герман Греф предупредил, что новый мировой финансовый кризис может наступить в среднесрочной перспективе.

По его словам, на рынке «очевиден перегрев».

Греф напомнил, что Федрезерв США уже объявил о планах сокращения программы скупки активов. Опасности нет, пока программа продолжается, но лучше «переоценить риски», добавил глава Сбербанка.

Греф заключи, что перегрев очевиден, целый ряд индикаторов говорит об этом. И, опасность в среднесрочной перспективе, к сожалению, присутствует»

Герман Греф также представил прогноз «Сбера» по поводу перехода на возобновляемые источники энергии.

Достижение мировой углеродной нейтральности к 2050 году будет стоить миру $140 трлн или 3% мирового ВВП в год, а падение энергетического экспорта России к этому моменту может составить около $200 млрд.

Греф назвал возможные последствия «зеленого» перехода для экономики России – это падение экспортной выручки,

сокращение занятости, проблемы моногородов,

утрата лидерства мировой энергетики, потери бюджетных доходов, потенциальные проблемы при отсутствии трансформации у энергетических компаний и банкротства ряда этих компаний».

Так, прогнозируемые последствия для энергетического экспорта — падение производства нефти и нефтегазового конденсата на 72%, газа — на 52%, энергетического угля — на 90%.

В целом энергетический экспорт снизится на $179 млрд к 2035 году и на $192 млрд — к 2050.

К 2035 году бюджет потеряет 5 трлн нефтегазовых доходов, а ВВП России — 7,7%.

До 14% составят потери реальных доходов населения. Негативные последствия в первую очередь ощутят регионы с высокой долей добычи энергоресурсов.

«Отказаться от дешевой электроэнергии нам будет достаточно сложно. Энергопереход будет, но когда — вопрос, также вопрос, когда будет пик потребления нефти. Она будет нужна еще продолжительное время .

Чрезмерный оптимизм относительно зеленой энергетики может быть опасным и привести к недостаточным инвестициям в традиционную энергетику, дефициту производства и высоким ценам. Ждем высокой волатильности».

По словам министра экономического развития Максима Решетникова, есть риск в «форсированном» энергопереходе, который может привести, например, к скачку стоимости металла как минимум на 20%.

«Есть риск инфляции, вызванный мировой повесткой», поэтому важно «уйти от романтизма и перейти к конкретным расчетам» и не упустить возможности в развитии альтернативной энергетики.

Дерипаска рассказывая о будущем мировой экономики предупредил, что «Нас ждут тяжёлые испытания».

Дерипаска считает, что лечение и реабилитация переболевших COVID-19 могут увеличить мировой уровень инфляции до 4–5%.

Сейчас в развитых странах, по его словам, уровень инфляции составляет около 1,5%.

Миллиардер убеждён, что длительный период реабилитации после болезни увеличит нагрузку на страховые компании. Как следствие, необеспеченные эмиссии приведут к росту инфляции.

Миллиардер считает, что «нас ждут тяжёлые испытания», так как одна половина населения вакцинировалась, а вторая потеряла иммунитет. В результате «нас ждёт ещё как минимум две волны».

И мы ещё очень далеки от постковидной эпохи. Страны отказались от жёстких мер по борьбе с ковидом, понадеявшись на вакцинацию».

«Новые штаммы дают серьёзные осложнения, поскольку вирус мутирует. Список его последствий для организма становится всё более зловещим. К тромбозу, диабету, заболеваниям лёгких добавилось ещё и поражение почек».

по данным американских учёных, спустя 1–6 месяцев после заражения COVID-19 у некоторых людей развиваются болезни почек, а их функциональность падает на 30%, что эквивалентно старению на 30 лет.

Марк Мобиус заявил об угрозе обесценивания денег в следующем году.

Мировые валюты ждет значительная девальвация из-за беспрецедентных стимулирующих мер, принятых регуляторами во всем мире. Инвесторам стоит подготовиться к обесцениванию валют и вложить часть средств в золотые слитки.

По его словам Марка Мобиуса, чтобы справиться с кризисом, центральные банки и правительства по всему миру приняли беспрецедентные денежно-кредитные и фискальные стимулы.

Учитывая «невероятное количество напечатанных денег», в следующем году валюты таких стран ждет значительная девальвация, в связи с этим, уверен Мобиус, инвесторам следует вложить в «физическое золото», то есть слитки и монеты, до 10% средств своего портфеля.

Мобиус считает, что Будет очень, очень хорошо иметь физическое золото, к которому вы можете получить доступ немедленно.

В прошлом году стоимость золота выросла до рекорда, так как пандемия коронавируса вызвала рост спроса на защитные активы.

В июле прошлого года стоимость драгоценного металла превышала $2 тыс. за унцию. Однако с тех пор как в мире появились вакцины, а экономика некоторых стран показала более сильное, чем ожидалось, восстановление, цены отошли от максимумов.

В начале сентября, золото котируется приблизительно по $1815 за унцию.

Сработают ли предсказания кризиса в этот раз могут не сработать?

Многие пытаются по «индикатору Баффета», который раньше уже «предупредил» о двух кризисах, предсказать новый обвал рынка.

Несмотря на пандемию, локдауны и колоссальные потери в ВВП, рынок ценных бумаг США процветает последние полтора года.

Индекс S&P 500 сейчас уже на 40% выше допандемических показателей, Nasdaq 100 — на 75% выше.

Индексы растут на фоне колоссального падения экономики, что вызывает совершенно справедливые опасения инвесторов, что рынок перегрет и вскоре нас ждет череда тяжелых и нескончаемых коррекций.

Подогревают опасения того, что кризис близко, индикаторы «перегретости» рынка.

К примеру, «индекс Баффета» — любимый инструмент Уоррена Баффета.

Он считает его лучшим индикатором для оценки состояния рынка.

Индикатор рассчитывается как рыночная капитализация всех торгуемых американских акций Wilshire 5000 Total Market,

которая делится на ВВП США, то есть оценивает отношение американского фондового рынка к размеру всей экономики США.

Читайте также:
Определение порчи

Считается, что если «индекс Баффета» ниже 75%, рынок несправедливо дешев, а если он превышает 115% — перегрет.

Этот индикатор в своей время «предсказал» крах доткомов

кризис 2008 года (достиг уровня 107%).

сейчас этот показатель уже превысил 200%:

компании в США оцениваются дороже, чем два американских ВВП.

С индикатором не поспоришь — акции сейчас значительно переоценены. Но действительно ли, если это предупреждение о том, что скоро рынок обвалится?

В жизни все отнюдь не так просто.

Поэтому, даже если какой-то индикатор предсказал прошлые кризисы, далеко не факт, что он предскажет следующие.

То, что произошло с мировой экономикой в 2020 году и происходит до сих пор — это случай, которого мы раньше никогда не наблюдали.

Во-первых, никогда в истории не было так долго настолько низкой реальной процентной ставки.

Сейчас доходность американских годовых казначейских облигаций колеблется в районе 0,06-0,07%. Инфляция в США в июне достигла 5,4%.

Так что реальная ставка (номинальная за вычетом инфляции) в американской экономике сейчас не просто в отрицательной области, а в крайне отрицательной и составляет менее минус 5%.

Во-вторых, в мировую экономику никогда не было влито столько ликвидности.

Федеральная резервная система (ФРС) с начала пандемии купила ценных бумаг более чем на $4 трлн,

Европейский центральный банк (ЕЦБ) — более, чем на €3,3 трлн.

Процесс этот длится уже более полутора лет и не прекращается. На самом деле, такие гигантские, невиданные доселе денежные инъекции могут выйти боком.

Балансы мировых центробанков раздуты до немыслимых пределов.

При этом ответственные лица, сохраняя полную невозмутимость, говорят о том, что ситуация под контролем.

ФРС планирует начать сокращать стимулы, но, судя по всему, делать это она будет очень мягко и осторожно.

В перспективе это может привести к серьезному финансовому кризису в том случае, если ЦБ начнут «сливать» выкупленные активы.

В-третьих, никогда так сильно не колебался мировой ВВП, в том числе развитых стран.

Например, ВВП США во втором квартале 2020 года упал на 31,4% по сравнению с предыдущим кварталом, а в следующем квартале уже взлетел на 33,4%.

В описанных условиях многие известные нам законы могут попросту не работать.

Поэтому, чтобы предсказать, когда же наступит обвал рынков, ориентироваться нужно, в первую очередь, на здравый смысл.

До начала кризиса 2008 года финансовая система была значительно более закрытой, и, как следствие, более предсказуемой.

Раньше количество денег в системе было ограничено.

К примеру, за первые пять лет 21 века денежная масса в США (денежный агрегат М2) выросла на 36%, а ВВП США — на 27%.

С 2013-го по 2017 годы росту ВВП США на 21% соответствовал прирост денежной массы на 30%.

За 2020 год М2 вырос на 40%, а номинальный ВВП США упал при этом на 24%.

Например, раньше, если весь мир активно закупался ценными бумагами, то новым деньгам неоткуда было взяться, если не происходил вброс ликвидности от регулятора, и рынки неизбежно падали.

Или, к примеру, если все сидели в ценных бумагах в ожидании, когда кто-нибудь еще купит, рынки падали.

Сегодня картина совершенно другая — постоянно идут вливания денег в финансовую систему.

За 2008-2012 годы ФРС влила в экономику $2 трлн.

С 2020 года по настоящее время, для сравнения, — в два раза больше.

Важным индикатором избытка ликвидности на финансовом рынке является объем размещенных средств банков в ФРС в рамках обратного РЕПО –

Это сделка купли ценной бумаги с обязательством обратной продажи через определённый срок по заранее определенной в этом соглашении цене.

Сейчас банки размещают на счету в ФРС $1,13 трлн — это абсолютный рекорд за всю историю наблюдений.

Ликвидности настолько много, что банки готовы размещать ее в ФРС под «смешные» 0,05%.

В условиях открытой системы, когда свежие деньги ежемесячно вливаются на фондовый рынок, глупо рассчитывать, что все пойдет по обычному сценарию.

Пока стимулы от центральных банков сохраняются, даже если в меньших объемах, рассчитывать на какие-либо драматические встряски не стоит.

В случае серьезной паники рынок теоретически может упасть на 5-7%.

Однако практически это вряд ли возможно, так как из-за избытка ликвидности любые «просадки» будут, очевидно, достаточно быстро выкупаться.

И что-то изменится только в случае глобальных изменений в самой системе.

Эти просадки и выкупаются, и все разговоры региональных представителей ФРС о начале сворачивания стимулов особого впечатления на рынок не производят.

Новые максимумы по ключевым индексам американского фондового рынка обновляются с завидной регулярностью.

В такой ситуации максимум на что можно рассчитывать — это на рост волатильности.

Волатильность наверняка ждет нас в ближайшие месяцы, но пока этот насос будет накачивать воду в море фондового рынка будет только наполняться, эта волатильность будет приводить к перетокам капитала, а не к кризису.

Когда же стоит начать всерьез бояться кризиса?

Как только система станет более закрытой.

сегодняшняя финансовая система по сути «подкачивается стероидами».

Риски начнут возрастать, когда эффект этих «стероидов» начнет снижаться.

Сейчас ликвидность вливается в экономику и, судя по всему, продолжит вливаться.

ЕЦБ не планирует сворачивать покупку активов до 2022 года.

ФРС начнет сворачивать стимулы в этом году, но крайне осторожно и постепенно.

Даже если ФРС в два раза снизит объемы вливаний, все равно фондовый рынок будет пополняться на десятки миллиардов долларов в месяц и такие вливания все еще будут поддерживать цены на высоких уровнях.

Вывод: ориентироваться на стандартные индикаторы в нестандартных условиях не имеет большого смысла.

Когда начинать готовиться к обвалу на фондовых рынках не совсем понятно.

Как правило, коррекция начинается задолго до того, когда тот или иной «черный лебедь» прилетает на рынок. Когда он уже здесь — поздно, и начинается настоящий обвал.

В таких условиях важно сохранять голову холодной, не держать все яйца в одной корзине, не пытаться угадать движения рынка или тот момент, когда «тряхнет».

Читайте также:
Как научиться замораживать предметы магией

И осознать, что при наступлении кризиса потери все равно будут, и главная задача — попытаться их минимизировать.

Что не нужно делать во время финансового кризиса

За последний месяц сильному падению подверглись все рынки, в том числе золото и криптовалюты. Как распознать кризис, и почему он не очень страшен. Делятся мнениями эксперты Currency.com.

За последний месяц сильному падению подверглись все рынки, в том числе золото и криптовалюты. Как распознать кризис, и почему он не очень страшен. Делятся мнениями эксперты Currency.com.

Как распознать приближающийся кризис?

За последний месяц сильно упали все рынки, в том числе золото и криптовалюты.

Разговоры про новый кризис велись уже полтора-два года тому. В декабре 2019 года стало известно, что один из крупнейших хедж-фондов США Bridgewater Associates поставил $1 млрд на обвал индекса S&P500 и EuroStoxx 50 в марте 2020 года. Хедж-фонд прилично заработал.

Ранних сигналов, которые предсказывают приближение кризиса, достаточно много. Одним из самых достоверных считается инвертированная кривая доходности государственных облигаций США.

В спокойное и позитивное время для рынков и экономики долгосрочные облигации всегда дают более высокую доходность, чем краткосрочные. Например, покупая десятилетние бумаги, вы получаете так называемую премию за риск — повышенный процент, например, 5%. За двухлетние бумаги — всего 2-2,5%. Простую аналогию можно провести с банковским депозитом. Чем дольше срок вклада, тем выше ставка. Чем короче срок вклада, тем ставка ниже. Соответственно, разница между доходностью по десятилетней облигации и двухлетней составляет +2-2.5%. В такие моменты кривая доходности считается нормальной или растущей, поскольку разница в ставках положительная.

Когда ставка по десятилетним бумагам начинает снижаться, а по двухлетним — расти, кривая доходности начинает принимать инвертированный или перевёрнутый вид. Например, ставка по десятилетним бумагам — 3%, по двухлетним — 3%. Когда разница в ставках между десятилетними и двухлетними облигациями равна нулю или становится отрицательной, как правило, в течение 12-15 месяцев наступает финансовый кризис. Это отчётливо видно на графике: с 1998 по 2000 год; с 2006 по 2008 год; с 2019 по 2020 год. Каждый раз, когда разница в ставках между долгосрочными и краткосрочными бумагами приближалась к нулю или становилась отрицательной, наступал финансовый кризис.

Ещё одним индикатором является уровень безработицы в США. Как только он достигает своих минимальных значений со времён последних кризисов (как правило, в это время фондовые рынки раздуты), можно смело готовиться к наступлению кризиса и обвалу рынков. Почему? Когда экономика находится на пике, а уровень безработицы низкий, люди зарабатывают деньги, успевают их откладывать и инвестировать. Инвестиции в США — это, в первую очередь, акции,фондовые рынки. Бесконечно долго акции в цене расти не могут, в какой-то момент люди перестанут их покупать, поскольку возможная доходность будет низкой. В этот самый момент начинает расти так называемый buyback, когда компании сами выкупают свои акции с рынка, поддерживая их стоимость. И, как только происходит какая-то тревожная ситуация, от акций начинают избавляться — происходит обвал.

Похожая ситуация наблюдалась в период пандемии Испанского гриппа. Люди, которые не болели, буквально работали за пятерых и получали высокую зарплату. Свободные средства инвестировали в акции индустриальных компаний, благодаря чему рынок рос. Получился, в некотором смысле, биржевой пир во время чумы. В 1929 году произошёл биржевой крах, который положил начало Великой депрессии.

Чего не нужно делать во время кризиса?

Поддаваться всеобщей панике. Бежать и продавать всё. Кризис — временное и достаточно скоротечное явление.

  • 1987 год. Чёрный понедельник. Обвал произошёл резко — в течение двух недель. После этого рынок достаточно быстро восстановился и рос на протяжении 12 лет.
  • 2000 год. Крах рынка dotcom. Падение рынков происходило постепенно, на протяжении двух лет. Кризис отсеял бесперспективные IT-компании, благодаря чему сегодня существуют и успешно развиваются такие корпорации как Amazon, Facebook, Apple и многие другие технологические гиганты. К слову, примерно в этот же период бушевала эпидемия вируса SARS (атипичная пневмония).
  • 2008 год. Крах рынка ипотечного кредитования в США, который перерос в Мировой финансовый кризис. Снижение на рынках происходило постепенно на протяжении шести месяцев. Восстановление и рост растянулись на последующие десять лет. Как и в 2000 году, в это время в мире тоже бушевал вирус — пандемия свиного гриппа.

Мировой рынок не впервые переживает кризис одновременно с эпидемиями и пандемиями. Пандемия «испанки», которая унесла от 50 до 100 млн жизней, началась в промежутке между Первой мировой войной, сменой валютной системы и Великой депрессией. И мир это пережил.

Кризисы оздоравливают экономику, сдувают раздутые пузыри, заставляют меняться и развиваться.

Кризис — это скоротечное явление. Как правило, от его начала до полного завершения проходит не более полутора лет, соответственно, восстанавливаться рынки начинают еще раньше. Период роста рынков происходит в среднем шесть-девять лет. Полный экономический цикл от кризиса до кризиса, также известный как экономический цикл Жюгляра, проходит за семь-одиннадцать лет (кризис — восстановление — пик —рецессия). Таким образом, до 90% времени занимает фаза роста и лишь 10% приходится на три другие фазы: снижение, кризис и восстановление.

Когда ситуация стабилизируется и паника на рынках закончится — время идти на финансовые рынки за скупкой подешевевших активов: акций, криптовалют, сырьевых товаров.

Данный материал не является финансовой консультацией.

Использование материала разрешается при условии сохранения ссылок и гиперссылок, которые есть в материале.

Хотите сообщить важную новость? Пишите в Телеграм-бот.

А также подписывайтесь на наш Телеграм-канал.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: